购彩大厅Welcome论坛 - 购彩大厅Welcome邀请码

古代王朝更迭时 ，前朝货币都去哪儿了 ？******

提及中国古代货币，人们脑海里不禁浮现出经典的“圆形方孔铜钱”模样 。若是定睛一看 ，环绕着方形孔洞赫然有四个大字——“开元通宝”，再配上铜币上 的点点斑驳 ，来自一千三百余年前 的古朴与厚重感扑面而来，仿佛唐代物产琳琅满目、商客络绎不绝 的景象都由这一枚小小的钱币所见证 。

然而，开元通宝只能在唐朝使用吗 ？

今人 的印象里，货币只 是一个时代 的符号 ，随着政权的更迭，这个王朝创造 的货币也便逐渐埋入深窖，或 是进入古玩收藏家 的柜阁 ，不复流通 。就好比在当下 ，谁也不会在市场上掏出一枚民国银元去买东西 。

事实上，这枚唐钱也有可能流通于明代市场 。晚明人姜绍书在笔记中写道：“余幼时见开元钱与万历钱参用 ，轮廓圆整 ，书写端庄，间发青绿砾斑 ，古雅可玩，背有指甲痕，相传为杨妃以爪拂蜡模 ，形如新月。”（《韵石斋笔谈》）依照此人的描述，开元钱居然能在明朝正常使用。

这样看来，古代货币 的生命力似乎比创造它 的政权顽强许多。那么同理，鼎鼎有名 的汉五铢会不会也曾畅行于唐人 的生活之中？那些印有年号 的“通宝”在改元换代之后命运又如何？古代朝代更迭时，前朝 的货币都去哪儿了？

五铢钱，凭实力流通七百余年

中国古代的货币，长期 是一种“金钱本位”，即较大数额的交易使用黄金 ，较小数额则使用铜钱。因此，在人们的日常生活之中，铜钱往往更多地用作流通手段 ，也无疑更为重要 。

以铜铸造钱币，在春秋战国时期才广泛流行起来。这一时期，列国形形色色的铜铸币，被学者归纳为四个体系，即布币、刀币 、圜钱（也称环钱）和蚁鼻钱 。公元前221年 ，秦始皇统一全国 ，他废除了六国那些奇形怪状的货币 ，秦国圆形方孔的“半两钱”成为全国通用标准 。币制的统一 ，既 是政治军事统一 的结果 ，也是经济文化交往融合的诉求 。

其实 ，秦国的货币也吸收了六国货币的一些特征 ，铢 、两成为货币单位，圆形方孔成为货币的基本形制，并非始于秦始皇 ，是整个战国社会发展的结果。当秦半两成为全国范围内的标准 ，更多意味着一个时代的终结 ，而非新 的开始。

秦二世而亡 ，西汉虽在一定程度上延续着秦制，“半两”之实已然不复：中国古代铜钱的名称，一开始 是以重量命名 ，譬如秦的“半两” 、汉 的“五铢” 。后来，这种名称渐渐和重量分离 。秦半两原重半两 ，吕后二年（前186）就减为八铢 ，文帝五年（前175）减为四铢。按照“二十四铢为两，十六两为斤”（《汉书·律历志》） 的标准来换算 ，这“半两”铜钱足足缩水了三分之二 ，掂量着手中铜币 的重量，自然很难再将之与“半两”之名对应起来了 。

西汉八铢半两钱 。来源/中国钱币博物馆

而且，由于“秦钱重难用” ，汉初允许民间私铸铜钱 ，那些坐拥铜矿 的宠臣 、诸侯也凭此机会一夜暴富 。（《史记·平准书》）

譬如，文帝时期有个管船的小吏名叫邓通，和文帝关系很好，甚至在文帝病时 ，为他吸吮痈包。当邓通被人断言“当贫饿死” ，文帝看不下去了 ，寻思自己怎么可能让邓通贫困致死呢 ？便大手一挥，将蜀郡严道 的铜山赐给了他。邓通籍此私铸铜钱，“邓通钱”遍布全国 ，而他 的财产也因此超越王侯 。（《史记·佞幸列传》）后来七国之乱的头子吴国，也是“即山铸钱”狠狠地发了一笔。

这种民间铸币滥行，使得市场上的货币轻重不一，物价膨胀，诈伪肆意 ，管理十分困难 ：

又民用钱 ，郡县不同 ：或用轻钱 ，百加若干；或用重钱 ，平称不受。法钱不立 ，吏急而壹之乎 ，则大为烦苛 ，而力不能胜；纵而弗呵乎，则市肆异用，钱文大乱。（《汉书·食货志》）

对于统一的汉王朝来说 ，既有的货币制度显然已不再适应时代发展的需要 。元鼎四年（前113），桑弘羊提出币制改革 ，为汉武帝所采纳 。禁止郡国和民间铸钱，各地私铸的钱币需销毁 ，由朝廷授权上林三官铸造新的钱币——“五铢钱”。在此次之后，五铢钱得到大规模使用 ，一直到唐代以后才退出流通的舞台。

海昏侯墓中出土的大量五铢钱，多达300余万枚 、重达10余吨。来源/南昌汉代海昏侯国遗址公园

尽管这漫长 的七百余年中 ，五铢钱曾遭受过新莽“禁五铢 、行新钱” 的挑战 ，却依然保持着独一无二的地位 。三国两晋南北朝时，铸五铢 的例子也很多 ，而历朝铸造的五铢钱，在市场上也有混用 的情况 。蜀汉政权曾经发行过“直百五铢”，这种五铢 的重量不过是蜀五铢 的三倍 ，作价则是百倍 ，这就使得蜀汉政权能够以等量 的铜换取以往三、四十倍的物资和铸币，果然 ，数月之间，蜀汉府库迅速充盈起来 ，为诸葛亮北伐等一系列对外作战奠定了财政基础 。当然，这种抬高货币的价值而掠夺民财 的做法，长此以往造就的经济后果也 是显而易见的 。

萧梁时期，梁武帝铸梁五铢 ，又铸造没有外郭 的另一种钱币，称为“女钱”，并且多次颁布诏书 ，要求全国只能适用这两种新铸造的钱。然而 ，效果并不理想 ，民间流通依然以旧钱为主，“百姓或私以古钱交易” ，当时市场上流通 的钱币 ，有“直百五铢、五铢、女钱 、太平百钱、定平一百，五铢稚钱、五铢对文”等，有不少都 是前朝铸造 的五铢钱种类 。（《隋书·食货志》）此外，南北朝时期还出现了一些以年号命名的五铢，如“太和五铢”“永安五铢”等等 。

不同时期 、不同版式的五铢钱，自左上至右下分别为 ：西汉五铢、鸡目五铢、剪边五铢蜒环五铢 、东汉五铢（背四出）、蜀汉直百五铢、北魏永安五铢 、北齐常平五铢 、南朝梁五铢(公式女钱)、隋五铢。来源/罗文华《中国钱币的故事》

预约数月起 ！购房者仍扎堆提前还贷 ，为什么？值不值 ？******

　　“我提前去银行预约了提前还房贷，2月18日可以正式办理 。”北京市民王飞告诉贝壳财经记者自己两个月前预约了提前还10万元的房贷 ，近期将可办理。

　　最近在首套住房贷款利率政策动态调整机制下 ，房贷利率不断下行，提前还房贷的年轻人不断增加。

　　面对扎堆提前还贷现象 ，不少银行设置了“时间门槛”，购房者需要提前两三个月甚至更长时间去预约 。还有银行通过提高提前还款的成本来抑制客户提前还款 的行为，去年8月份有银行因收取房贷提前还款补偿金惹争议。

　　为何大家要提前还房贷？易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮分析，伴随着理财投资收益的走低以及去年下半年以来资本市场及债市 的波动性加大 ，对于占据绝对优势的保守型群体来说，资金难以有好的去处 ，因此越来越多 的金融消费者倾向于通过提前还款来”降杠杆“ ，优化自身负债结构 ，同时也图个“心安” 。但提前还贷行为未必会受到银行的欢迎，尤其在个人房贷作为优质资产的当下，银行会倾向于采取更多预约还款、作出收费等“限制性措施” 。

　　从购房者角度看，是否要提前还房贷 ？什么样的情况下提前还房贷比较划算 ？上海易居房地产研究院研究总监严跃进分析称，“理论上来讲，刚买房不久 ，剩余利息较多的购房者可以考虑 。而还贷时间较长 的购房者已经还完大部分利息，此时再去选择提前还款肯定是不合适 的 。”

　　提前还房贷需预约

　　“三个月能办下来也不错了”

　　近日，一波“提前还贷潮”在年轻人中盛行 。

　　北京市民王飞告诉记者自己两个月前预约了提前还10万元的房贷，近期将可办理 。另有市民小李称 ，“昨晚提的提前还款申请 ，下午四点多就通过了，可办理时间为4月23日。”

　　据了解，目前部分银行可通过APP线上进行提前还贷 的操作，但是预约全靠“拼手速”。有购房者表示 ，在APP尝试提前还款时，页面显示暂时无法受理该提前还本申请 ，线上额度已满 。个别银行APP则直接关闭了提前还款 的线上通道，只能去柜台排队办理。

　　某国有大行 的客户经理告诉新京报贝壳财经记者，提前还款需先去营业部申请 ，等额度分配下来再通知存款，扣款成功后大概一个月拿涂销资料 。但由于人民银行给每个银行都有固定额度 的 ，目前提前还房贷肯定需要排队预约的 。“三个月能办下来也不错了。”该客户经理表示。

　　“现在提前还款的人太多了 ，银行设置了提前还款 的额度 ，所以一直都在排队。”另一家银行的客户经理也对贝壳财经记者表示，现在提前还贷都要在系统中预约，目前在该行预约起码也得两个月 。

　　对于部分购房者愿意提前还房贷 的原因，有银行分析人士指出 ，这主要是因为近年来宏观经济环境复杂，市场利率持续下行 ，部分早年购房者房贷利率高 ，提前还房贷减少利息支出；同时 ，由于市场利率下行，资产收益普遍下降，导致风险适中 、高于房贷利率的资产难找，即有部分“闲钱”的业主难以找到风险、收益匹配 的资产。

　　上述分析人士指出 ，房贷能为银行提供稳定现金流收入的优质资产 ，提前还房贷能加快资金回笼 ，拓展房贷空间 ，但也损失未来较高 的利率收益，并且如果短期内出现较多提前还房贷情况 ，银行就面临短期难以找到类似优质资产匹配 ，机会成本上升的问题 。

　　“个人按揭贷款是银行核心优质资产 ，大量提前还房贷会直接影响到银行的营收和利润，因此不少银行选择提高还款门槛。”博通分析金融行业资深分析师王蓬博对贝壳财经记者表示。

　　有人提前还款可省几十万利息

　　提前还贷值不值 ？

　　“利息太高了。”魏先生告诉贝壳财经记者，他肯定是要提前还房贷 的，原来理财收益能覆盖房贷 ，现在不能了 ，就想提前还了。

　　据魏先生计算 ，其在河北 的一处房产贷款金额70万元 ，还款期限为25年(已经还款5年) ，如果现在提前20年还清 ，以5.2%的利率 、等额本息还款方式计算 ，可以省下约37w 的利息。

　　农业银行的一名客户经理也向记者分析称 ，目前来看 ，如果理财收益远低于预期水平 ，提前还贷还是比较合适的，除非有更好 的投资渠道 。

　　相比扎堆提前还贷的购房者 ，也有购房者表示，近期不打算提前还房贷。去年曾提前还过一笔房贷 的北京市民李凡告诉记者，“在今年的环境下，我肯定不会提前还款，而是更倾向于投资。”

　　作为一名个体经营者 ，黄女士则认为手握“现金流”相对更划算。黄女士告诉贝壳财经记者，用尾款的资金经营带来的收益远大于提前还贷省下 的利息 。

　　苏筱芮指出，在房贷“上车时”利率过高 的人群会更偏好提前还款，以求在当前利率水平较低的环境下节约更多利息 ，目前国内第一波疫情已进入尾声 ，后续第二波等不确定性依旧存在 ，预计今年倾向于提前还贷的人群依旧保持在高位 。

　　那么，究竟什么样的人适合提前还款？王蓬博认为，手里有余钱 的 ，又找不到合适 的投资渠道 ，或者对于资产稳定期望较高 的购房者 ，可以选择提前还贷 。

　　严跃进则认为 ，利息支出太多，手上有闲钱 的人可以选择提前还款 。此外 ，理论上来讲 ，刚买房不久，剩余利息较多的购房者也可以考虑。而还贷时间较长的购房者已经还完大部分利息，此时再去选择提前还款肯定 是不合适的。

　　“对于个人来说 ，提前还房贷减少了利息支出 ，但需要让渡资金流动性，并且金额不在小数目 。”上述银行分析人士认为 ，一般来说，对于房贷利率高 ，还房贷期限长 ，短期拥有大笔“闲置”资金 的业主相对适合一些 。他指出 ，从趋势看 ，随着经济回暖，利率中枢有所抬升，金融市场回归常态，市场风险偏好逐步回暖 ，提前还房贷预计有所减少 。

　　新年伊始 ，监管接连重磅发声 ，既有提出对购买首套住房要大力支持的 ，也有提出要鼓励房、车等大宗商品消费的 。苏筱芮建议，一是明确提前还贷 的相关业务流程 ，使进度变得更加透明，二 是充分响应监管精神 ，关注新增房贷的拓展，为首套购房 、多子女二套改善购房等刚需群体做好基础性金融服务 。

　　严跃进亦认为 ，提前还房贷目 的就 是减少利息支出，应该重视扎堆“提前还贷”现象。一方面，要积极宣传“存量贷款也会降利息” 的精神 ，减少提前还房贷的行为 。另一方面 ，各地要把“房贷利率下调-房贷提前偿还”之间的关系做系统 的研究 ，从保护购房者权益角度积极为购房者减负 。

　　新京报贝壳财经记者 王雨晨

　　（文图 ：赵筱尘 巫邓炎）