外资机构观点趋于一致 :看多中国经济 做多中国资产******
随着A股2023年强势开局,外资唱多热情持续高涨 ,继高盛之后 ,摩根士丹利也加入了再次看涨A股和人民币的队伍 。
据证券时报记者了解 ,不少外资机构对中国资产 的看法更加乐观,认为新年行情值得期待。
开年以来北向资金加速流入也证实了这一点 。2023年以来 ,北向资金净流入额超330亿元,自2022年11月以来的净流入额已接近1300亿元。
上调中国股票市场评级
华尔街大行高盛刚发布策略报告,将明晟中国指数12个月目标从70点上调至80点,摩根士丹利紧随其后 ,也将明晟中国指数 的年底目标上调至80点。
1月9日,摩根士丹利分析师Laura Wang等人在最新报告中指出,2023年中国GDP和企业利润将加速增长,中国股市将成为全球表现最佳的股市。摩根士丹利维持增配明晟中国指数,并将该指数年底目标位从70点上调至80点。
摩根士丹利研报指出 ,2023年中国 的GDP和企业利润将加速增长 ,同时内外部风险均下降,这或将推动相关估值进一步上涨。
明晟中国指数最新收盘报70.42点,自去年10月底最低点46.92点以来 ,已经累计反弹50% 。摩根士丹利将该指数目标点位上调至80点,认为该指数还有超过10% 的上涨空间 。
去年12月,摩根士丹利上调中国股票在全球新兴市场中 的评级至“超配”,这 是该机构对中国股市维持近两年谨慎态度后做出的首度上调 。
在进一步上调明晟中国指数目标位时 ,摩根士丹利指出,其正在对中国股权风险溢价(ERP)重新评估 ,不少因素证明属于A股 的牛市周期已经开启。
对于人民币走势 ,摩根士丹利同样乐观 。它认为 ,人民币到2023年底将升至1美元兑6.65元人民币,较当前水平上涨1.8% 。
摩根士丹利中国首席市场策略师王滢表示,摩根士丹利目前对欧美股市、尤其美国市场较为谨慎 ,中国股市将成为下一阶段全球股市的领跑者 ,全球新兴市场都将有不错表现。“我们对中国股票市场评级上调,不仅仅是基于抗疫政策的调整 。根据我们 的历史经验,有七个主要类别因子,会在不同时间对股市产生较大影响,可以帮助我们更好捕捉股市 的拐点 。”她说 。
王滢进一步分析,“尽管宏观经济和估值两大因子并不突出 ,但其余五大因子正同时向好转变,包括全球收紧的流动性在明年会有明显改善;中国政策周期向好;强势美元告一段落 ,人民币有望重新升值;中美双边关系改善;中国的监管框架已经整体确立 。”
看多中国资产再成共识
随着中国经济 的复苏预期不断增强,A股市场与人民币汇率强势表现 ,外资“真金白银”加码买进中国资产。
Wind数据显示,2023年以来,北向资金已净买入335.20亿元,其中1月5日净买入127.53亿元,这也是自2022年12月1日以来 ,北向资金再度单日净买入超百亿。实际上,自2022年11月以来,北向资金就已呈现出加速流入的势头 ,期间净买入额达1286.28亿元 。
人民币汇率在此期间也强势反弹 。2023年首个交易日,在岸及离岸人民币兑美元汇率盘中双双升破6.9关口 。随后,人民币汇率持续反弹走强 ,截至1月10日16时30分 ,在岸人民币兑美元收盘报6.7772 ,新年以来已反弹逾1800点 ,累计涨幅达2.61%。
北向资金与人民币汇率共振,反映了外资机构对中国资产 的普遍看好 。高盛1月9日发布报告称 ,中国股市在年内有望上涨15%,人民币则料将升至去年4月以来的最高位 。
高盛的策略报告称,将明晟中国指数的12个月目标从70点上调至80点,强调主要理由是整体估值较低 ,以及房地产、互联网监管和政策刺激等领域 的多个支撑点 。
此外,高盛预计到今年年底人民币兑美元将升至6.5 ,此前的预估值为6.9 。
高盛策略团队认为:“在2023年的全球背景下,中国在经济增长、政策和通胀周期方面看起来处于有利地位 。当前的市场背景让我们相信,继续减持或做空中国股票面临 的风险明显高于做多中国股票 。”
除高盛外 ,美国银行 、汇丰银行、先锋领航等外资机构也看好2023年中国资产表现。
美国银行投资策略分析师曾指出2023年的十大交易趋势 ,其中 的一大趋势便 是做多中国股票。“中国有很高 的超额储蓄,对中国股票仍然是反向做多交易策略。”
汇丰银行预测2023年中国GDP同比增速为5.0% ,并显著调高了2024年中国GDP增速预测 ,从4.8%上调至5.8% 。
先锋领航在最新发布 的分析报告中指出,当前中国正致力于优化疫情防控措施 、促进疫苗和药品研发、改善医院设施 ,这些手段有助于稳定经济,预计2023年3月之后,中国的整体经济将看到更为明显 的反弹,中国2023年全年GDP的增速有望达到4.5%左右 。
工业互联网论坛 :聚焦制造业数字化转型******
【分论坛焦点】
光明日报乌镇11月10日电(记者卢璐)“产业数字化已逐步在数字经济中占据主导地位。除了自身产业效益以外,数字技术更大程度上是在变革传统产业体系 。”11月10日 ,在2022年世界互联网大会工业互联网论坛上 ,中国信息通信研究院院长余晓晖说,“产业链和供应链的重构、重塑和变革会是未来非常重要 的任务 ,中国在这方面有非常大的潜力和优势。”
中国工程院院士杨华勇表示,新一轮科技和产业变革正在重构全球创新版图,重塑全球经济结构,面对产业数字化转型升级 的历史关口 ,一方面需要国家对制造业数字化转型开展全局性谋划和系统性部署 ,确保制造业数字化转型基础牢固,包容普惠;另一方面也要关注在产业链 、供应链中,上下游企业和科研院所相应机构应对每一个细分领域的具体问题 。
推动数字化 、自动化更高效地运行 ,离不开大量 的工业软件。华为公司高级副总裁张平安认为,中国工业软件要突破壁垒、快速崛起 ,要充分利用云计算框架变革的机会窗,聚合大量懂工业知识的科学家 ,构建工业软件底层技术。
“数据空间是实现数字生态系统的工具 ,也是构成数字经济 的基础 。”国际数据空间协会董事会主席莱茵霍尔德·阿赫思提出 ,“共享数据的商业伙伴应当参与到价值链创造中 ,受益 的同时 ,为群体创造更多 的价值。”
《光明日报》( 2022年11月11日 08版)
(文图 :赵筱尘 巫邓炎)